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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 276,80 € |
278,20 € |
-1,40 € |
-0,50 % |
22.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0008402215 |
840221 |
- € |
- € |
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Hannover Rück-Aktie: vorteilhaftes Schaden-Aufkommen ermöglicht soliden Quartalsbericht
08.08.2012
Silvia Quandt Research
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Christian Muschick, Analyst von Silvia Quandt Research, stuft die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215 / WKN 840221) unverändert mit "neutral" ein.
Die Hannover Rück dürfte einen sehr soliden Bericht zum zweiten Quartal vorlegen. Die gebuchten Bruttoprämien würden im Vergleich zum Vorjahr 13,8% höher bei 3,3 Mrd. EUR erwartet. Das EBIT werde auf 297 Mio. EUR geschätzt, was einem Plus von 47% entspreche. Der Nettogewinn werde bei 179 Mio. EUR gesehen. Eine deutlich gestiegene Steuerquote sollte lediglich ein Plus von 6% zulassen. Das Eigenkapital dürfte bei 4,7 Mrd. EUR liegen. Im Schaden- und Unfallgeschäft werde eine Combined Ratio von 94,5% erwartet.
Die Hannover Rück dürfte ihre Guidance angesichts solider Vertragserneuerungen bzw. einer niedrigen Naturkatastrophen-Aktivität erreichen oder sogar übertreffen.
Bei den Juli-Vertragserneuerungen sollte es zwar zu höheren Preisen gekommen sein, der Trend sollte sich jedoch klar abschwächen. Nach Vorlage des Quartalsberichts könnte es zu einer Anpassung des Kursziels von aktuell 46,00 EUR kommen. Angesichts des Bewertungsaufschlags gegenüber der Peer Group sei eine Aufstufung des Titels aber unwahrscheinlich.
Vor diesem Hintergrund bekräftigen die Analysten von Silvia Quandt Research ihr Votum "neutral" für die Hannover Rück-Aktie. (Analyse vom 08.08.12) (08.08.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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